储能增速超动力 ，商用车快速放量 ，LFP动力出口占比超三元
2026年上半年，动力与储能电池总产量首次突破TWh量级关口 ，达到1068.9GWh ，同比增长53.3%；同期销量跟进至979.4GWh、同比增48.6%。
整体：动力慢下来，储能快跑
如果把前几年的锂电增长 ，定义为“新能源车单轮驱动” ，那么2026年上半年，行业正在完成一次温和的动能换血 。
曾经动力电池绝对主导 、储能作为补充的行业格局 ，正在慢慢松动 。
一个清晰的趋势浮出水面：动力电池增长逐步降温 ，储能赛道接棒成为行业增长主力。
上半年储能83.4%的同比增速，大幅甩开动力电池36.2%的增长表现 。
国内新型储能电站持续落地，海外户储 、工商业订单同步放量 ，双向需求持续填满储能电芯产能 。
对比去年储能超百分百的增速 ，今年虽小幅放缓，但依旧是全产业链最确定的高景气板块 ，对冲了国内新能源车需求走弱带来的压力。
高工锂电董事长张小飞在刚刚结束的2026高工锂电峰会上预测 ，2026年储能电池出货同比增幅超过60%，全年出货量会突破1TWh 。
储能在锂电整体出货中的占比持续抬升 ，2026年预计突破38% ，2027年超过四成，并期待2028年储能出货占比能超过50% ，锂电市场将告别动力电池一家独大的格局 。
动力电池国内装车端 ，2025上半年装车299.6GWh，同比大涨47.3% ，今年同期335.6GWh ，同比仅12%，整车电池配套增速幅降温。
整车增量放缓的缺口，靠单车带电量一定程度上弥补 。
上半年新能源汽车单车平均带电量69.1kWh ，同比上涨34% ，货车、专用车单台耗电量远高于普通乘用车，一定程度稳住了装车总量底盘 。
此外 ，出口成为动力电池稳定增量曲线。动力电池累计出口为122.7GWh ，占总出口量67.7%，累计同比增长50.3%。
动力大盘平淡 ，中坚力量跑出超额增速
动力电池行业整体增速步入温和区间后 ，市场内部分化特征愈发明显 。
行业前十阵营中的中坚力量，展现出更强的增长韧性 ，跑出了优于行业均值的增速 ，成为动力电池赛道相对亮眼的增长力量 。
瑞浦兰钧 、正力新能 、亿纬锂能（维权）、国轩高科上半年装车增速分别达到68.59% 、52.27% 、37.59%、34.04%，均显著跑赢12%的行业平均水平 ，在行业平淡期实现了相对稳健的增长。
国轩高科实现了规模与行业位次的双重突破 。
今年上半年 ，国轩高科动力电池装车量从去年同期15.48GWh增至20.75GWh，行业排名从第四位稳步攀升至第三位 。
海外市场的高速增长，是其最核心的增量亮点。上半年国轩高科动力电池出口同比增长209.7% ，增速在行业内处于领先水平 。
这一轮增长 ，大概率受益于大众标准电芯的规模化落地交付，帮助其快速拓展海外市场 。
与此同时 ，国轩高科持续深耕电动货车 、工程专用车等商用车细分赛道 ，稳步获取配套订单，内外市场共同支撑装车规模稳步上行。
亿纬锂能则保持着相对稳健的高位增长节奏 ，稳居行业第五位 。
亿纬锂能持续推进产能释放与产品迭代 ，荆门基地大圆柱电池产线运行趋于稳定，46系列电芯实现批量出海 ，逐步配套海外主流车企的高端新能源车型 ，海外高端市场布局持续落地 。
国内市场上，亿纬锂能持续布局重卡 、工程机械电动化赛道 ，稳步落地商用车大额订单。
海外层面 ，亿纬锂能摒弃单一的产品出口模式，通过联合研发、本地化配套的合作方式，依托匈牙利生产基地适配欧洲车企交付节奏 ，长期锁定海外优质订单 ，逐步构建稳健的海外增长优势 。
瑞浦兰钧成为前十阵营中的增速黑马，以68.59%的同比涨幅领跑行业 ，行业排名从第八位攀升至第六位 。
商用车赛道是其扎根多年的基本盘 ，2025年瑞浦兰钧新能源重卡装车量位列全国第二，2026年一季度依旧稳居行业前列 ，赛道根基深厚。
依托国内外多基地产能布局 ，瑞浦兰钧持续迭代轻量化、高集成电池方案，产品基本覆盖短倒 、中短途 、干线运输等全场景重卡电动化需求 ，持续受益于重卡电动化的行业红利 ，提升细分市场份额。
正力新能同样实现了增速与行业排位的同步上行，上半年装车量同比增长52.27% 。
正力新能形成了“乘用车为主、商用车为辅 ”的均衡业务结构 ，能够一定程度对冲单一赛道的周期波动 ，为整体业务增长提供了相对稳健的支撑 。
近来 ，正力新能已顺利切入丰田 、大众 、通用、上汽 、广汽等多家国内外头部车企供应链，订单储备相对充足。
持续的技术迭代 ，是其市场份额稳步提升的重要支撑 。自2025年起 ，正力新能逐步将航空动力电池的研发成果落地至车规市场，持续推动车载电池产品升级 ，为长期业务增长蓄力 。
亮眼的装车增速 ，逐步传导至盈利端，上述电池厂商的业绩改善迹象明显。
瑞浦兰钧2026年上半年盈利已超过2025年全年 ，较上年同期实现扭亏；亿纬锂能上半年净利润同比实现翻倍；国轩高科上半年净利润同比比较高 增幅超三倍 。
在一众高增长企业中 ，比亚迪表现相对特殊，成为前十阵营中装车增速走弱的企业 。
核心原因或在于 ，其电池产能主要配套自有整车业务 ，对外第三方供货规模有限，缺少外部车企订单的增量缓冲。
叠加自身整车终端销量有所承压 ，一定程度拖累了电池业务增速 ，与其他厂商的增长态势形成明显差异 。
商用车开辟增量蓝海，LFP出口首度反超三元
本轮动力电池行业的分化与迭代，不止体现在企业位次的洗牌 ，细分赛道 、技术路线的格局也在发生深刻重构 。
其中 ，此前被低估的商用车电动化，已然成为动力电池行业最确定的增量蓝海。
政策红利的集中释放 ，点燃了商用车电动化的落地热潮 。
今年上半年 ，11部委联合印发专项方案，明确2030年新能源重卡40%的渗透率目标 ，规划建设全国零碳高速通道 。
随之而来的路权优先、购置补贴 、充电基建完善等配套政策 ，全面激活了新能源重卡 、轻卡的市场需求。
市场需求的爆发直观体现在数据上，2026年上半年国内纯电动货车装车量同比增长58.5%。
相较于普通乘用车 ，新能源重卡单车电池搭载量普遍突破220kWh ，是乘用车的3倍以上，单台装机贡献度极高 ，成为拉动动力电池总量增长的重要增量 。
赛道格局也随之调整 ，宁德时代依旧凭借深厚积淀断层领跑，上半年商用车电池装车市占率达43.96%，但占比较去年同期小幅下滑 。
行业第二梯队竞争格局持续生变 ，中创新航以144.44%的超高增速 ，成功跻身商用车装机TOP3，赛道竞争愈发激烈。
另一项极具标志性的变化 ，来自动力电池海外出口的技术路线格局 。
2026年上半年 ，磷酸铁锂动力电池出口同比增长88%，出口占比升至50.9% ，首次历史性反超三元电池48.8%的份额 。
这一反转 ，源于海外新能源市场的车型结构迭代。
过去很长一段时间，海外新能源市场以高端长续航车型为主 ，高能量密度的三元电池成为市场主流 。
但今年以来 ，欧洲、东南亚 、拉美等市场快速普及平价代步电动车，性价比 、安全性成为车企选型的核心考量 。
在此背景下 ，磷酸铁锂电池低成本、高循环、高安全的优势被充分放大 ，精准适配海外平价车型的需求。
同时，CTP无模组技术的大规模普及，大幅缩小了磷酸铁锂与三元电池的能量密度差距 ，抹平了三元电池的传统优势 。
海外车企随之调整采购结构 ，持续降低三元电池采购比例 、加码中国磷酸铁锂电芯，最终推动铁锂出口增速超越三元 ，完成技术路线的海外逆袭 。
